La pianificazione finanziaria non è sinonimo di Asset Allocation in quanto non esistono un unico profilo di rischio e un unico orizzonte temporale. Il profilo di rischio cambia nel tempo e nello spazio e di orizzonti temporali ne esistono tanti quanti gli obiettivi da realizzare. L’obiettivo principale non è quindi la ricerca esclusiva di un risultato in termini di performance, ma sono gli obiettivi finanziari a guidare le scelte d’investimento. La pianificazione finanziaria è il processo che va dall’individuazione delle necessità finanziarie alla realizzazione delle loro soluzioni, così che l’investitore affiancato da un consulente fee-only potrà diventare finanziariamente indipendente. Di seguito i dieci step per una corretta pianificazione.

1. Analisi della situazione attuale: consiste in un’analisi accurata dello stato patrimoniale e del conto economico della famiglia che permette la quantificazione del risparmio generabile nel tempo in funzione dei redditi da lavoro, dei consumi primari, dei flussi positivi e negativi generati dall’allocazione attuale del patrimonio, in modo da chiarire come si muoveranno nel tempo i flussi finanziari e patrimoniali (budget plan).
2. Analisi degli strumenti finanziari posseduti: ci si focalizza sugli investimenti/finanziamenti esistenti per valutare se esistono strumenti finanziari più efficienti.
3. Individuazione e quantificazione degli obiettivi: si individuano i reali bisogni per il futuro che si concretizzano in obiettivi, ponderandoli per la loro vitale importanza.
4. Analisi previdenziale: si analizzano le esigenze previdenziali e si definisce il quadro previdenziale attraverso l’analisi del contributo al mantenimento del tenore di vita in termini di previdenza pubblica, complementare e integrativa.
5. Analisi assicurativa: si vogliono coprire gli imprevisti con una corretta pianificazione assicurativa, in modo da liberare anche più risorse da allocare agli investimenti a più lungo termine.
6. Analisi immobiliare: si ottengono informazioni circa la tipologia degli immobili a disposizione del cliente e la loro ubicazione, così da comprendere il loro valore intrinseco e valutare anche al meglio l’aspetto fiscale.
7. Analisi fiscale: si valuta ogni decisione di spesa o di investimento finanziario e previdenziale alla luce delle conseguenza fiscali.
8. Analisi investimenti finanziari: il compito del consulente è riuscire a far comprendere il rischio al quale il cliente può esporsi investendo nei mercati finanziari. Si presuppone l’utilizzo di strumenti finanziari adeguati dal punto di vista costi/benefici, distribuendo il patrimonio mobiliare in vari canali d’investimento così da garantire la riuscita dei propri obiettivi in un’ottica di tipo multi periodale.
9. Illustrazione del piano: viene rilasciata la documentazione sulla sua situazione patrimoniale e finanziaria attuale e prospettica, le analisi realizzata e un recap dei consigli dati e delle decisioni concordate.
10. Monitoraggio nel tempo della pianificazione e affiancamento del cliente: una consulenza è efficace quando si protrae nel tempo. Il monitoraggio può riguardare la modifica degli obiettivi, della propensione al rischio e degli asset finanziari in seguito a possibili nuovi scenari dei mercati finanziari o l’individuazione di strumenti finanziari più efficienti.

Il compenso del consulente finanziario indipendente, sotto forma di parcella, varia in base alla tipologia del servizio offerto, ed è collegato al valore aggiunto apportato al cliente, coerentemente con la sostenibilità economica di quest’ultimo.  Potrebbe quindi essere, anche in maniera combinata, in percentuale del risparmio, del patrimonio, del reddito, e/o relativa al costo orario o ad una flat fee.

Ad esempio, ad un’analisi del Bilancio Familiare e un’elaborazione di un Budget Plan potrebbe corrispondere una parcella compresa tra i €500 e i €2.000, mentre per una pianificazione successoria la parcella potrebbe variare tra i €2.000 e i €5.000. Molto dipende dalle esigenze del cliente e della corposità dei servizi di cui necessita.