Mercato Azionario

I 12 ETF “più strani” di Wall Street: fondi quotati in Borsa con caratteristiche "inusuali"

20 novembre 2022

Quando pensiamo agli indici finanziari, vengono subito in mente i più famosi: S&P 500, Nasdaq 100, DAX, MSCI World… Ma in realtà esistono più di 3 milioni di indici potenzialmente replicabili da fondi di investimento, e oltre 5.000 ETF sul mercato.

Abbiamo selezionato 12 ETF quotati negli Stati Uniti che possono sembrare alquanto “inusuali” rispetto ai tipici indici di mercato azionario.

  • Comprare ETF è sempre più comune per gli investitori
  • Nel mondo esistono migliaia di ETF, delle tipologie più disparate
  • Con questi strumenti si possono seguire indici "tradizionali" ma anche trend più particolari
  • Scopriamo alcuni degli ETF più "strani" quotati negli Stati Uniti

1- BIBL

Questo particolare fondo investe in 100 società “inspiring” e “allineate ai valori della Bibbia”. Contiene 100 società large cap statunitensi con market cap minima di $13 miliardi. Con la “Inspire Impact Score” le società ottengono un punteggio da -100 a +100 a seconda del loro “allineamento ai valori della Bibbia”.

  • Top 5 Componenti: Prologis, ServiceNow, Analog Devices, Intuitive Surgical, HCA Healthcare
  • Indice: Inspire 100 Index 
  • Costo (TER): 0,35%
  • Performance 1 anno: -14,30%
  • AUM: $294 milioni

2- BTAL

Questo ETF investe in circa 400 società con l’obiettivo di mantenere un beta negativo. Lo fa investendo (long) in società con beta basso e vendendo (short) società con beta elevato.

  • Top 5 Componenti: Clean Harbors, H&R Block, Dollar General Corporation, Dollar Tree, White Mountains Insurance Group
  • Indice: Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta Index 
  • Costo (TER): 2,53%
  • Performance 1 anno: +16,60%
  • AUM: $211 milioni

3- MNA

L’IQ Merger Arbitrage ETF è un fondo “event driven” che ha l’obiettivo di ottenere un ritorno investendo in società per le quali sono state annunciate fusioni (o acquisizioni) e che sono in qualche modo “prezzate male” dal mercato. Il fondo include anche un’esposizione short all’azionario globale.

  • Top 5 Componenti: Nielsen, Zendesk, 1LifeHelathcare, Duke Realty, VMWare
  • Indice: IQ Merger Arbitrage Index
  • Costo (TER): 0,77%
  • Performance 1 anno: -7,50%
  • AUM: $560 milioni
mna

4- CRUZ

Questo ETF investe in società legate al mondo dei viaggi e del turismo. Include società di hotel (41%), compagnie aeree (46%) e crociere (12%), di cui il 50% circa negli Stati Uniti. Il fondo investe in società con market cap minima di $150 milioni e ADV (Average Daily Volume) di minimo $1 milione.

  • Top 5 Componenti: Marriott, Hilton, Delta Airlines, Carnival, Southwest Airlines
  • Indice: BlueStar Global Hotels, Airlines, and Cruises Index
  • Costo (TER): 0,45%
  • Performance 1 anno: -25%
  • AUM: $37 milioni

5- MAGA

Si tratta di un fondo di investimento per chi supporta il Partito Repubblicano statunitense. Il Point Bridge America First ETF si compone di 150 società dell’S&P 500 “i cui dipendenti e PACs (Political Action Committees) supportano fortemente il Partito Repubblicano”. Il fondo ha un’esposizione minore del mercato sulle società tech (4%) e assegna lo stesso peso (0,66% circa) a tutte le componenti.

  • Top 5 Componenti: NVR, FedEx, Globe Life, Verisk Analytics, Eli Lilly
  • Indice: Point Bridge America First Index (“MAGA Index”)
  • Costo (TER): 0,72%
  • Performance 1 anno: +3,10%
  • AUM: $15,7 milioni

6- DEMZ

Dall’altro lato, esiste anche un fondo quotato creato in particolare per i supporter del Partito Democratico statunitense: il Democratic Large Cap Core ETF. Anch’esso segue un sottoinsieme dell’S&P 500, comprendendo società i cui insider hanno fatto almeno il 75% delle donazioni al Partito Democratico. È gestito da Reflection Asset Management e include 48 società.

  • Top 5 Componenti: CostCo, Apple, M&T Bank, IBM, Danaher
  • Indice: Democratic Large-Cap Core Index (di S&P Dow Jones)
  • Costo (TER): 0,45%
  • Performance 6 mesi: -8,30%
  • AUM: $18 milioni

7- CLIX

Si tratta di un fondo particolare perché investe con una posizione 100% long su negozi online e 50% short su azioni di società con negozi fisici. È quindi uno strumento che enfatizza ancora di più il commercio online rispetto a quello “tradizionale”. Si basa sulla tesi che l e-commerce prenderà piede portando al fallimento dei negozi fisici.

La parte long è market cap weighted mentre la parte short è equally-weighted.

  • Top 5 Componenti: Amazon, Alibaba, eBay, JD.com, FIGS (parte long); Dollar general, Dollar Tree, Home Depot, Target, Lowe’s (alcuni nella parte short)
  • Indice: ProShares Long Online / Short Stores Index
  • Costo (TER): 0,65%
  • Performance 1 anno: -53,40%
  • AUM: $29 milioni

8- QRFT

Il Qraft AI-Enhanced U.S. Large Cap ETF tenta di “ottenere una performance migliore dell’S&P 500” attraverso un algoritmo di intelligenza artificiale. Per sua natura si tratta di un fondo attivo, la cui AI analizza le correlazioni delle componenti con l’evoluzione del mercato dal punto di vista macroeconomico e non solo.

  • Top 5 Componenti: Apple, Microsoft, Alphabet, Capital One Financial, Berkshire Hathaway
  • Indice: (Fondo attivo / Large Cap)
  • Costo (TER): 0,75%
  • Performance 1 anno: -15,20%
  • AUM: $10 milioni

9- BAD

Il nome dell’indice e un acronimo per Betting, Alcohol and Drugs, ossia scommesse, alcool e medicinali. Contiene 1/3 delle società di ognuna di queste tre categorie, con Alcohol che include anche società nel business della cannabis (massimo 10% dell’intero indice).

  • Top 5 Componenti: Abbvie, Ambev, Alnylam Pharamceuticals, Amgen, AtraZeneca
  • Indice: EQM BAD Index
  • Costo (TER): 0,75%
  • Performance 1 anno: -24,70%
  • AUM: $7,6 milioni

10- BLES

Il fondo Inspire Global Hope ETF, lanciato nel 2017, investe in “società allineate ai valori della Bibbia”. Segue l’Inspire Global Hope Large Cap Equal Weight Index, indice basato su un punteggio di allineamento ai valori biblici da -100 a +100 e ha un valore totale di 41. Contiene al suo interno oltre 400 società.

  • Top 5 Componenti: Delta Electronics, Alnylam, Etsy, Albemarle, Avenue Supermart
  • Indice: Inspire Global Hope Large Cap Equal Weight Index
  • Costo (TER): 0,49%
  • Performance 1 anno: -29,20%
  • AUM: $117 milioni

11- PSIL

Questo ETF (attivo) di AdvisorShares contiene società in ambito psichedelici. Si tratta di un campo che, secondo ricerche scientifiche  citate dal fondo, ha il potenziale di “rivoluzionare il business della salute mentale”. Il fondo investe in otre 30 società soprattutto in Canada, Stati Uniti e UK ed ha dimensioni relativamente molto ridotte.

  • Top 5 Componenti: Compass Pathways, Cybin, ATAI Life Sciences, Seelos Therapeutics, Greenbrok TMS
  • Indice: \\
  • Costo (TER): 0,68%
  • Performance 1 anno: -69,20%
  • AUM: $8 milioni

12- LAZR

Si tratta di un ETF che segue una strategia “su aziende che sfruttano la scienza della luce a beneficio di tutta l’umanità.” La fotonica riguarda vari ambiti come l’informatica quantistica, la sanità, robotica, industria automobilistica e altro. Il fondo è stato lanciato da pochissimo ed è relativamente piccolo.

  • Top 5 Componenti: Fabrinet, Desktop Metals Inc, Olympus Corp, Hatamatsu, Aixtron SE
  • Indice: Solactive EPIC Optical Technology & Photonics Index NTR
  • Costo (TER): 0,49%
  • Performance 1 anno: -14,30%
  • AUM: $1,60 milioni

Un altro ETF che avremmo incluso nella lista, se non fosse stato chiuso nel 2020, è “SLIM”, che seguiva il Solactive Obesity Index, con società farmaceutiche e biotech legate alla cura di malattie legate all’obesità. La chiusura di questo fondo di investimento mostra come sia necessario prestare molta attenzione a tematiche “particolari” nonostante esse possano essere utili se, nella gran parte dei casi, utilizzate come parte satellite del proprio portafoglio di investimento.

Fonti:

  • AGF Investments
  • Borsa Italiana
  • BusinessWire
  • DefianceETFs
  • Index Industry Association
  • Inspire ETFs
  • Investing
  • JanusHandersen
  • L&G
  • AdvisorShares
  • Morningstar
  • Nasdaq
  • New York Life Investment Management
  • Point Bridge Capital
  • ProShares
  • QRAFT
  • RAM (Reflection Asset Management)
  • The BAD Investments company
  • Vettafi/ETFDB
  • Yahoo Finance

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Nota bene: lo scopo dell’articolo è esclusivamente didattico ed esso non deve intendersi come la promozione di un particolare investimento. Tutti i marchi citati sono dei relativi proprietari.