Investimenti

Il mercato delle opere d’arte ha affrontato negli ultimi tre anni numerose sfide rappresentate principalmente dal diffondersi della pandemia, dall’esplosione del commercio online, dall’inflazione e dal conseguente aumento dei tassi di interesse, e dal nascere di nuove applicazioni artistiche, guidate dal progresso tecnologico e dalla blockchain. Si intende, in tal caso, la rapida ascesa e il recente declino degli NFT (Non-Fungible-Token). A ciò si aggiunge l’inasprirsi dell’incertezza in merito al futuro dell’economia globale. Come le asset class tradizionali (azioni e bond), anche il prezzo delle opere d’arte può essere influenzato dagli eventi macroeconomici. Tuttavia, trattandosi di un’asset class Alternativa, come il real estate, l’arte può riscontrare delle oscillazioni decorrelate dai listini azionari e obbligazionari. Per questo motivo, possono rappresentare per gli investitori una buona opportunità per diversificare ulteriormente i propri portafogli, diminuendo la volatilità e quindi il rischio. L’arte ha ovviamente dei limiti, in termini soprattutto di illiquidità e di accessibilità.

I mercati finanziari non sono sempre del tutto razionali. Come possiamo vedere anche negli ultimi giorni, tra SVB, Credi Suisse e l’andamento del prezzo delle obbligazioni, eventi inattesi e incertezza possono fare da “padroni” nei movimenti dei prezzi e possono rendere ancora più difficile il processo di investimento.

Quando investi in azioni e obbligazioni è fondamentale considerare tutti i rischi in modo da gestirli con efficacia.

Uno dei rischi più importanti da valutare è quello relativo allo stato di salute dell’economia del paese in cui opera la società che stai analizzando (o l’ETF).

Scopriamo insieme al grande Professor A. Damodaran, quali sono gli step da seguire per valutare e comprendere al meglio il country-risk.

Le terre rare sono un gruppo di 17 elementi chimici che si trovano in piccole quantità all’interno di rocce e minerali. In particolare, le terre rare sono fondamentali per la transizione ecologica poiché vengono utilizzate nella produzione di batterie per veicoli elettrici, pannelli solari e turbine eoliche, ma anche in molte altre industrie. La loro importanza è destinata ad aumentare sempre di più in futuro a causa dell’aumento dell’utilizzo di tecnologie rinnovabili e della necessità di ridurre le emissioni di gas serra.

Nonostante i problemi che hanno afflitto le economie di tutto il mondo negli ultimi anni, tra pandemia e inflazione alle stelle, il mercato globale del lusso ha sovraperformato i mercati consumer e retail. Da ottobre 2022 fino ad oggi, l’indice S&P Global Luxury sta nettamente battendo il NASDAQ-100, l’indice che replica le società tecnologiche più grandi degli Stati Uniti, le quali hanno guidato i corposi rendimenti del mercato azionario USA negli ultimi 10 anni. Gli investitori hanno quindi iniziato a preferire un altro tipo di beni discrezionali, decisamente più di nicchia, rispetto a quelli tecnologici.

A differenza delle società quotate in Borsa, le società non quotate (anche dette “private” o “privately held”) non sono soggette alla stessa regolamentazione pubblica e non devono rispettare gli stessi obblighi di rendicontazione finanziaria. Tuttavia, ciò non significa che queste società non abbiano un impatto significativo sull’economia: infatti, alcune delle società non quotate più grandi al mondo raggiungono dimensioni enormi e generano profitti altissimi.

Howard Marks è un imprenditore e investitore americano, noto soprattutto per essere il cofondatore e co-presidente di Oaktree Capital Management, una delle più grandi società di investimento al mondo, specializzata negli investimenti alternativi, come ad esempio nel private equity e nel real estate. Il fondo gestisce, a fine 2022, circa $170 miliardi. Nel grafico la crescita degli Asset Under Management di Oaktree:

I Paesi emergenti sono quelle economie che stanno attraversando una fase di crescita, sviluppo dell’occupazione ed espansione a livello economico. Investire in strumenti finanziari di questi Paesi può generare rendimenti attraenti, ma allo stesso tempo presenta dei rischi che non bisogna sottovalutare.

La costruzione di un portafoglio di investimento nasce dalle caratteristiche e dalle esigenze individuali dell’investitore, o meglio dai suoi obiettivi finanziari, dal suo orizzonte temporale e dalla sua tolleranza al rischio. Si investe principalmente per due motivi:

1. Proteggere il proprio capitale dall’inflazione, generando un suo apprezzamento.
2. Creare una rendita periodica attraverso cedole obbligazionarie, dividendi e/o investimenti alternativi (es. immobiliare)

L’agritech, ovvero l’agricoltura tecnologica, sta rivoluzionando il modo in cui vengono gestiti i raccolti e anche gli allevamenti. Con l’utilizzo di tecnologie avanzate, come l’agricoltura di precisione, l’analisi dei dati e il miglioramento della logistica, l’agritech sta aiutando gli agricoltori a migliorare la produttività e a ridurre i costi.
In questo articolo vedremo come l’agritech sta influenzando diversi aspetti dell’agricoltura. Inoltre, daremo un’occhiata alle società leader del settore che stanno investendo in queste tecnologie all’avanguardia